Користувач Cardano втратив понад $6 млн за півхвилини через помилкову транзакцію та проблеми з ліквідністю

Власник гаманця у мережі Cardano (токен ADA), який понад п’ять років не здійснював жодних операцій, активував його і в одну мить уклав дві транзакції – спершу обміняв 4 437 ADA, а через 33 секунди здійснив масовий своп 14,4 млн ADA (еквівалент приблизно $6,9 млн) на стейблкоїн USDA (Anzens) у низьколіквідному пулі.

Внаслідок дефіциту ліквідності ціна USDA швидко підскочила з приблизно $1,03 до $4,8 за одиницю, за даними CoinGecko. Це призвело до втрати користувачем гаманця приблизно $6,05 млн за півхвилини, що вказує на те, що основна транзакція була скоріше за все помилковою. Взагалі, цей гаманець не проводив жодних транзакцій з 13 вересня 2020 року, а отримав свої ADA ще на етапі генезис-блоку мережі Cardano 23 вересня 2017 року. Про інцидент написав у Telegram ончейн-дослідник під псевдонімом ZachXBT, який назвав користувача “клоуном місяця”.

Випадок викликав критику не лише на адресу власника, але й в бік екосистеми: спільнота зазначала, що ситуація стала можливою через слабку інфраструктуру DeFi на Cardano, зокрема недостатню ліквідність пулів та повільний розвиток стейблкоїнів. Один із розробників зауважив, що “подібні інциденти не повинні повторюватися – вони здатні паралізувати весь ринок DeFi в екосистемі Cardano”.

На тлі дискусії учасники мережі також наголосили, що в Cardano наразі обертається лише близько $39 млн у стейблкоїнах — усього 11 активів, з яких шість випущені нативно. Для порівняння, у Solana капіталізація стейблкоїнів перевищує $13 млрд, у Ethereum — понад $165 млрд, що демонструє масштаб проблеми ліквідності. Команда Anzens окремо заявила, що інцидент показав “реальний попит на стейблкоїни в екосистемі Cardano” та закликала користувачів брати участь у формуванні глибших пулів ліквідності.

Аналогічні кейси в криптопросторі нагадують про ризики великих свопів в умовах низької ліквідності: деякі аналітики відзначають, що навіть просте “fat finger” (неуважне натискання) або використання невеликого пулу можуть призвести до втрат у понад 90% обсягу транзакції. Конкретно у цьому випадку трейдер отримав приблизно 847 695 USDA замість очікуваних $6,9 млн, що відповідає втраті понад 90% від вартості активу.

Висновки можна зробити невтішні: ніхто не застрахований від помилок, і навіть довгоутримувані активи не захищені від масштабних втрат, якщо обмін відбувається через ліквіднісно слабкі пули на децентралізованих платформах. Інфраструктурні недоліки, низька прозорість ризиків і великий обсяг транзакції без належної оцінки ліквідності можуть стати фатальними.

Джерело: ForkLog