Бум ШІ б’є по Samsung: мобільний бізнес ризикує вперше стати збитковим

Підрозділ Samsung MX, який відповідає за смартфони, може вперше в історії завершити рік зі збитками. І це відбувається на фоні рекордних показників іншого напрямку — Device Solutions, де компанія виробляє пам’ять. Причина спільна й доволі прозаїчна: різке зростання цін на DRAM і NAND.

За оцінками аналітиків Counterpoint, собівартість флагманських смартфонів у сегменті від $800 може зрости на $100-$150. Найбільше “з’їдає” саме пам’ять: близько 23% припадає на оперативну пам’ять і ще 18% — на накопичувач. У підсумку навіть високі продажі не гарантують прибутку.

Голова підрозділів DX і MX ТМ Ро вже попередив керівництво, що мобільний бізнес може вийти в мінус за підсумками року. І це виглядає парадоксально, адже флагманська серія Galaxy S26 демонструє сильні результати продажів. У Південній Кореї вона встановила рекорд попередніх замовлень, у США показала +25% до результатів Galaxy S25, а в Європі — +20%. При цьому найбільший попит припадає на найдорожчу модель — Galaxy S26 Ultra.

Згідно з даними IDC, Samsung у першому кварталі відвантажила 62,8 млн смартфонів — це на 3,6% більше, ніж рік тому, попри загальне падіння ринку на 4%. Здавалося б, ідеальний сценарій для зростання. Але витрати ростуть швидше. І тому виникає парадокс — що більше продажів і виробництва, тим вищі витрати.

На такий розвиток подій впливає бум штучного інтелекту. Сервери для ШІ дедалі частіше використовують LPDDR-пам’ять — раніше її ставили переважно у смартфони, планшети й ноутбуки. Причина такого переходу на мобільну пам’ять доволі проста: енергоспоживання й охолодження у дата-центрах коштують дорого, тому більш ефективна пам’ять стає критичною.

Для розуміння масштабу споживання варто навести приклад. Типовий суперкомп’ютер для ШІ потребує стільки оперативної пам’яті, скільки вистачило б приблизно на 4600 смартфонів. Це створює колосальний попит і тисне на ціни.

Samsung уже почала згортати виробництво пам’яті LPDDR4, щоб наростити випуск сучаснішої LPDDR5. Але й цього може бути недостатньо. Додатковий тиск створює TSMC, яка працює на межі потужностей і підвищує ціни на виробництво чипів. На цьому фоні дорожчають і флагманські процесори, що лише посилює проблему.

У результаті преміальні смартфони опиняються під подвійним ударом: дорожча пам’ять і дорожчі чипсети. Навіть при високому попиті це може звести маржу до мінімуму. А враховуючі додаткові витрати, наприклад, на розробку, напрямок з виробництва смартфонів ризикує стати збитковим.

Samsung опинилася у дивній ситуації, коли сильні продажі навіть дорогих смартфонів не гарантують прибутку. Бум ШІ перетягує ресурси на себе, піднімає ціни на пам’ять і змінює баланс ринку. Якщо тенденція збережеться, виробникам смартфонів доведеться або підвищувати ціни, або жертвувати маржею. Враховуючи, що акціонери не люблять бачити збитки, найбільш ймовірним сценарієм стане подорожчання смартфонів та інших гаджетів.

Джерело: gsmarena