Инвестиции в прибыльную недвижимость и даже украинскую энергетику. Как получать пассивный доход с Inzhur, вкладывая от 4 тыс. грн

Inzhur – первая украинская инвестиционная REIT-компания, которая позволяет любому человеку в Украине совместно владеть большой недвижимостью и получать доход от арендных выплат и капитализации этих объектов. Речь идет о супермаркетах, ресторанах, ТЦ, рынках и даже электростанциях.

За неполные три года работы у компании 2,43 млрд грн активов в управлении, 301 млн грн выплаченных дивидендов и более 12 тыс. совладельцев. В партнерском спецпроекте редакция MC.today рассказывает об инвестиционной модели REIT, как на ней зарабатывают украинцы и сколько нужно средств, чтобы стать инвестором.

Как работает модель REIT

Как бизнес-модель REIT (Real Estate investment Trust) появилась в США в 60-х годах 20-го века. Ее характеризуют три ключевых критерия:

1. не менее 75% активов должны быть инвестированы в недвижимость;
2. столько же доходов должно быть от аренды или продажи недвижимости;
3. не менее 90% своей прибыли компания должна ежегодно выплачивать инвесторам.

Основная идея состоит в том, чтобы люди могли инвестировать в крупную прибыльную недвижимость вроде торговых центров или зданий супермаркетов так же легко и недорого, как и в обычные акции компаний.

Сегодня модель REIT через почти тысячу компаний работает в 44 странах, общая стоимость их активов составляет примерно $4 трлн.

Украинская компания Inzhur как раз одна из таких. Предприниматель и инвестор Андрей Журжий основал ее накануне полномасштабного вторжения, 14 февраля 2022 года.

Андрей Журжий имеет юридическое образование и многолетний опыт работы в бизнесе:

• работал руководителем юридического департамента Fozzy Group;
• был главой дисциплинарной комиссии Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса;
• входил в правление Ассоциации юристов Украины, общественных советов при АМКУ и НКЦБФР;
• был нардепом Украины восьмого созыва от фракции «‎Самопоміч»;
• инициировал снижение ЕСВ на зарплаты для бизнеса с 37% до 22% и провел через парламент законопроект о Prozorro;
• одержал победу в номинациях «Прозрачность бизнеса» и «Выбор аудитории» на «Предприниматель года 2024» от Forbes.

За три года работы, несмотря на войну, компании Inzhur удалось добиться немалых результатов:

• 2,43 млрд грн активов в управлении;
• 12 000+ совладельцев;
• 301+ млн грн уже выплаченных дивидендов;
• шесть фондов недвижимости в управлении, два из них раскуплены на 100%;
• один фонд успешно завершил работы, вкладчикам выплатили тело инвестиции и дивиденды.

Благодаря низкой сумме входа модель REIT доступна для многих украинцев. 68% вкладчиков компании – мужчины, 32% – женщины. Из профессий преобладают айтишники, предприниматели, врачи, военные, от 25 до 45 лет, с доходом от 25 тыс. грн. А минимальная инвестиция в фонд – всего 4 тыс. грн.

Что такое фонд REIT-компании и какими они бывают

Отдельный проект REIT-компании называется фондом. Это может быть, например, ресторан или торговый центр. Каждый фонд имеет свои условия, доходность и конкретный список объектов. На сегодня в Inzhur таких шесть.

Один из них, InzhurBUD, уже завершил свою работу. У него была простая инвестиционная стратегия – выкупить по оптовой цене в начале строительства 138 квартир жилого комплекса «Оптимісто», а затем продать их уже готовыми гораздо дороже.

В ноябре 2024 года фонд InzhurBUD официально закрылся. В нем приняли участие более 260 инвесторов, которым выплатили 69 млн грн дивидендов. Фактическая доходность фонда составила 20,5% годовых в долларах, это превысило прогнозируемые 15% годовых.

Еще в двух фондах, Inzhur 1001 и Inzhur 2001, инвестиционные сертификаты уже раскупили:

• Фонд Inzhur 1001 – первый в истории компании Inzhur монообъектный по типу: это означает, что фонд владеет только одним объектом. Речь идет о здании супермаркета «Сільпо» в Лесниках и земле под ним. Это классный, топовый объект в крутой локации, арендатор – национальная сеть супермаркетов «Сільпо». Инвесторы фонда ежемесячно получают дивиденды по арендным выплатам. Прогнозируемая доходность фонда – 10,06% годовых в долларах.
• Фонд Inzhur 2001 по состоянию на октябрь 2024 года владеет тремя зданиями работающих ресторанов в Киеве и Киевской области, недавно профинансировал строительство еще одного ресторана в Броварах. Арендатор – сеть ресторанов McDonald’s, прогнозируемая доходность фонда – 8,5% годовых в долларах.

Среди фондов, в которые можно вложить средства:

• Inzhur Ocean планирует привлечь 2 млрд грн для участия в аукционе приватизации ТРЦ Ocean Plaza. Inzhur приобретет 66,65% ТРЦ у государства. До аукциона инвесторы ежемесячно получают доход благодаря хранению денег в ОВГЗ, а после выигрыша на аукционе прогнозируемая среднегодовая доходность за 10 лет – 20% в долларах. Минимальная инвестиция – от 4 тыс. грн
• Inzhur Житній : Житний рынок на Подоле в Киеве сейчас принадлежит городу и находится в заброшенном состоянии. Миссия проекта – объединить киевлян и небезразличных украинцев и превратить Житний в рынок мирового уровня. Прогнозируемая среднегодовая доходность за 10 лет – 10% в долларах. Минимальная инвестиция – от 4 тыс. грн
• Inzhur Supermarket : фонд владеет тремя объектами для супермаркетов в Киеве и Киевской области и уже начал строительство четвертого объекта в Буче. Арендаторы этих объектов – общеизвестные сети супермаркетов – «Сильпо» и «Фора». Инвесторы фонда ежемесячно получают дивиденды по арендным выплатам, прогнозируемая годовая доходность – 9,5% в долларах.

А один из самых интересных проектов – новый фонд Inzhur Energy. Это не просто эффективный способ заработка, а важный вклад в энергетику Украины во время войны.

Подробнее о фондах Inzhur можно узнать по ссылке.

Цель нового фонда Inzhur Energy – усилить энергетику Украины

За период полномасштабного вторжения россия нанесла колоссальный ущерб энергосистеме Украины, которая строилась в советские времена как централизованная, с крупными электростанциями. Разрушение этих объектов приводит к обесточиванию большого количества потребителей. Поэтому государство выбрало стратегию создать децентрализованную балансирующую генерацию благодаря строительству небольших электростанций.

Инвестиционная REIT-компания Inzhur увидела большой потенциал в этом проекте, выиграла тендер НЭК «Укрэнерго» на предоставление вспомогательных услуг на балансирующем рынке энергетики. К сентябрю 2025 года она построит газопоршневую электростанцию ​​на 18 МВт и начнет поставлять государству электроэнергию. Объект находится в Киевской области.

Итак, 13 ноября для инвесторов Inzhur заработал новый фонд Inzhur Energy. И уже запущена продажа инвестиционных сертификатов. Те, кто будет ими владеть, будут совладельцами этой электростанции и внесут важный вклад в украинскую энергетику.

• Минимальная инвестиция – от 6 тыс. грн.
• Прогнозируемая среднегодовая доходность – 15% годовых в долларах, или 75% за пять лет.

На строительство первой очереди уйдет 11 млн евро. Из них на начальном этапе проинвестировал 3 млн владелец и СЕО компании Андрей Журжий, 4 млнэто финансирование от государственного банка для оплаты оборудования.

 1960 инвесторов уже вложили в проект более 352 млн грн.

Конечно, такие станции в Украине имеют определенные риски. Но для прямого попадания ракеты они являются небольшим объектом, а машинный зал проектируется в бетоне для дополнительной защиты.

Как формируется инвестиционный доход инвестора

Представим, что к Inzhur обратился новый клиент Сергей – он айтишник, хочет начать инвестировать в недвижимость и заинтересовался фондом Inzhur Energy. Путь Сергея будет выглядеть примерно следующим образом:

1. Сначала он зарегистрируется в личном кабинете на сайте. Во время этого автоматически откроется брокерский счет с Inzhur с нулевым балансом.
2. Затем Сергей должен выбрать необходимое количество инвестиционных сертификатовфонда и подтвердить заявку OTP-паролем. Оплата за инвестиционные сертификаты производится в безналичной форме – нужно пополнить собственный брокерский счет по реквизитам в формате перевода на IBAN.

Также Сергей может посетить офис компании, где его угостят кофе, помогут открыть счет для инвестирования и проконсультируют касательно покупки ценных бумаг.

Представим, что Сергей купил 10 сертификатов Inzhur Energy примерно за 60 тыс. грн и теперь, как и другие инвесторы этого фонда, совладеет электростанцией. Начиная с 2026 года стоимость объекта будет ежегодно переоцениваться, от чего будет изменяться стоимость приобретенных сертификатов. Среднегодовой рост стоимости сертификатов прогнозируется на уровне 15% годовых в USD, или 75% за пять лет.

При таких условиях через пять лет вложенные Сергеем 60 тыс. грн увеличатся до 105 тыс. грн до выплаты налогов. Срок деятельности фонда – пять лет, то есть до июня 2029 года. После завершения деятельности фонда возможны следующие варианты развития событий:

• Первый: фонд продолжает действовать, а инвесторы принимают решение оставаться совладельцами или продать Inzhur свою долю;
• Второй: фонд принимает решение о ликвидации в связи с истечением срока его деятельности. Тогда объекты, которые принадлежат фонду, продаются, а полученные средства распределяются между совладельцами, пропорционально количеству их сертификатов.

Больше о фонде Inzhur Energy.

Как Inzhur защищает вклады

Inzhur имеет несколько уровней защиты вложений и прав каждого совладельца – от внутренних правил до государственного законодательства и международных стандартов.

Inzhur является членом NAREIT – американской ассоциации инвестиционных трастов в недвижимость. Также он принят в EPRA – это европейская ассоциация публичных организаций в сфере недвижимости.

Компания работает в рамках закона Украины об ИСИ (институты совместного инвестирования) под контролем регулятора: Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР).

Чтобы обеспечить прозрачность, Inzhur ежегодно проходит независимый аудит финансов от международной компании из «Большой четверки» Deloitte. Имущество фондов оценивает международная компания Baker Tilly.

Все необходимые документы доступны на сайте компании, а инвесторы также могут быстро выйти из инвестиции – на это нужно всего несколько часов.

Для легких коммуникаций Inzhur создал активное сообщество из более 5,5 тыс. людей. Здесь инвесторы могут свободно обсуждать вопросы с другими участниками, сотрудниками компании и владельцем и CEO Андреем Журжием.

Инвестировать