Користувач Cardano втратив понад $6 млн за півхвилини через помилкову транзакцію та проблеми з ліквідністю

Владелец кошелька в сети Cardano (токен ADA), который более пяти лет не совершал никаких операций, активировал его и в одно мгновение заключил две транзакции — сначала обменял 4 437 ADA, а через 33 секунды совершил массовый своп 14,4 млн ADA (эквивалент примерно $6,9 млн) на стейблкоин USDA (Anzens) в низколиквидном пуле.

Вследствие дефицита ликвидности цена USDA быстро подскочила с примерно $1,03 до $4,8 за единицу, по данным CoinGecko. Это привело к потере пользователем кошелька примерно $6,05 млн за полминуты, что указывает на то, что основная транзакция была скорее всего ошибочной. Вообще, этот кошелек не проводил никаких транзакций с 13 сентября 2020 года, а получил свои ADA еще на этапе генезис-блока сети Cardano 23 сентября 2017 года. Об инциденте написал в Telegram ончейн-исследователь под псевдонимом ZachXBT, который назвал пользователя «клоуном месяца».

Случай вызвал критику не только в адрес владельца, но и в сторону экосистемы: сообщество отмечало, что ситуация стала возможной из-за слабой инфраструктуры DeFi на Cardano, в частности недостаточной ликвидности пулов и медленного развития стейблкоинов. Один из разработчиков отметил, что «подобные инциденты не должны повторяться — они способны парализовать весь рынок DeFi в экосистеме Cardano».

На фоне дискуссии участники сети также отметили, что в Cardano сейчас вращается лишь около $39 млн в стейблкоинах — всего 11 активов, из которых шесть выпущены нативно. Для сравнения, у Solana капитализация стейблкоинов превышает $13 млрд, у Ethereum — более $165 млрд, что демонстрирует масштаб проблемы ликвидности. Команда Anzens отдельно заявила, что инцидент показал «реальный спрос на стейблкоины в экосистеме Cardano» и призвала пользователей участвовать в формировании более глубоких пулов ликвидности.

Аналогичные кейсы в криптопространстве напоминают о рисках крупных свопов в условиях низкой ликвидности: некоторые аналитики отмечают, что даже простое «fat finger» (невнимательное нажатие) или использование небольшого пула могут привести к потерям в более чем 90% объема транзакции. Конкретно в этом случае трейдер получил примерно 847 695 USDA вместо ожидаемых $6,9 млн, что соответствует потере более 90% от стоимости актива.

Выводы можно сделать неутешительные: никто не застрахован от ошибок, и даже долгоудерживаемые активы не защищены от масштабных потерь, если обмен происходит через ликвидно слабые пулы на децентрализованных платформах. Инфраструктурные недостатки, низкая прозрачность рисков и большой объем транзакции без надлежащей оценки ликвидности могут стать фатальными.