Блокчейн-технологии быстро меняют ландшафт криптоиндустрии. Выбор надежного блокчейна является важным шагом для каждого пользователя или инвестора. Не все блокчейны одинаковы, поэтому как выбрать лучший? Важно оценить их по как можно большему количеству критериев. Мы рассмотрим 10 ключевых факторов.
Содержание
Безопасность
Это, безусловно, критерий номер один. Что важно учитывать, оценивая безопасность сети? Следует обращать внимание на частоту атак. В частности, на такие серьезные, как 51% атаки, когда большая часть мощностей сети оказывается под контролем одной организации или лица. Одним из наиболее известных примеров является атака на сеть Ethereum Classic в 2019 году, когда злоумышленники смогли изменить транзакции, используя 51% атаки.
Также следует сравнивать сами протоколы безопасности. Блокчейны используют различные методы консенсуса, такие как Proof of Work (PoW), Proof of Stake (PoS) или Byzantine Fault Tolerance (BFT) Bitcoin работает на PoW, где майнеры решают сложные математические задачи для подтверждения транзакций, а Ethereum 2.0 планирует полностью перейти на PoS.
Вообще, смарт-контракт платформы Ethereum постоянно подвергается проверке, но ошибки в коде приводят к большим убыткам. Так, в 2016 году произошел хак The DAO — из-за уязвимости в коде было украдено более $50 млн. Поэтому важно смотреть на рейтинг безопасности смартконтрактов перед их использованием.
Поэтому, безопасность можно оценивать через историю атак и аудиты компаний, которые проверяют смартконтракты (например, Certik или Quantstamp). Самое банальное — можно просто следить в новостях за исследованиями безопасности и статистикой о количестве уязвимостей и атак.
Производительность / Пропускная способность
Во-первых, надо смотреть на количество транзакций, которые сеть может обработать за единицу времени, что определяется через TPS (Transactions Per Second). Во-вторых, учитываем масштабируемость сети и ее способность обрабатывать большие объемы данных без снижения скорости. Этот показатель можно проверять с помощью блокчейн-аналитики или платформ вроде Solscan или Etherscan.
Например, Bitcoin может обрабатывать только 7 транзакций в секунду, что значительно меньше по сравнению с другими сетями, такими как Solana, которая может обрабатывать более 65 000 транзакций в секунду благодаря инновациям в архитектуре и консенсусному механизму.
В Ethereum скорость обработки транзакций ранее была низкой из-за использования PoW, но с переходом на Ethereum 2.0 с PoS ожидается значительное увеличение пропускной способности.
В то же время Binance Smart Chain (BSC) создана для обеспечения скорости транзакций и способна обрабатывать около 100 операций в секунду. Некоторые сети, в частности Cardano и Polkadot, активно работают над решением проблемы масштабируемости из-за разносторонних консенсусов и гибкости в архитектуре.
Ликвидность
Ликвидность определяется способностью сети быстро и эффективно превращать активы в другие активы или наличные без значительных колебаний цены. Важным индикатором ликвидности является размер ликвидных пулов на децентрализованных биржах (DEX), таких как Uniswap или Sushiswap. Чем больше размер пула, тем легче пользователям совершать транзакции с минимальными задержками и меньшей волатильностью цен.
Ликвидность можно оценивать с помощью агрегаторов, таких как DefiLlama или DeBank, которые отражают размер ликвидности в пуле различных DEX. Например, на Uniswap высокий уровень ликвидности пула ETH/USDT, потому что объемы торгов этой пары достигают сотен миллионов долларов в сутки. Другие платформы, например Sushiswap, могут иметь меньшую ликвидность, что влияет на стоимость транзакций.
Дополнительно можно проверять глубину рынка на централизованных биржах, таких как Binance или Kraken, например, на Сoinmarketcap. Это позволяет анализировать, сколько активов есть в наличии для покупки или продажи без существенных колебаний цен.
TVL (Total Value Locked)
Очень важный фактор, косвенно связанный с ликвидностью. TVL измеряется как общая стоимость всех активов, заблокированных в различных протоколах и контрактах на блокчейне. Он включает криптовалюты, находящиеся в стейкинге, токены, используемые для фарминга ликвидности, и активы, предоставленные для кредитования или обеспечения займов. TVL дает представление об объеме экономической активности в системе и ее здоровье: высокое значение обычно свидетельствует о популярности и успешности протокола или сети. Стабильный, растущий TVL указывает на зрелость блокчейн-экосистемы и на ее потенциал развития.
Данные о TVL можно получить через специализированные платформы и агрегаторы — DeFiLllama, CoinGecko или Defi Pulse, которые предоставляют ежедневные обновления о TVL в различных децентрализованных финансовых протоколах. В настоящее время в Ethereum TVL остается одним из самых высоких среди всех блокчейнов — благодаря большому количеству протоколов, работающих на нем. Например, Aave, MakerDAO и Uniswap — основные протоколы, которые обеспечивают огромный TVL для Ethereum. Другие блокчейны, такие как Binance Smart Chain и Solana, также демонстрируют значительный TVL, однако они имеют менее развитую экосистему DeFi.
Скорость транзакций (Latency)
Скорость транзакций, или латентность, взаимосвязана с производительностью и определяется как время, необходимое для подтверждения транзакции в сети после ее отправки. Она состоит из нескольких этапов: время на обработку транзакции, время на ее включение в блок и время на подтверждение. Высокая латентность — это задержки в выполнении операций в реальном времени.
Скорость транзакций можно измерять через те же блокчейн-эксплореры Etherscan или Solscan, которые отображают время подтверждения каждой транзакции. Также существуют инструменты для измерения задержек сетью, например Chainlink VRF, которые отслеживают скорость верификации транзакций на разных сетях.
Bitcoin имеет значительную латентность из-за своей архитектуры: подтверждение транзакций занимает около 10 минут — это гораздо больше по сравнению с другими сетями. Зато Solana демонстрирует чрезвычайно низкую латентность и обрабатывает транзакции за считанные секунды — это крайне важно для финансовых приложений или игр.
Cost-эффективность / Комиссии
Комиссии могут значительно повлиять на расходы при совершении операций. Оценка включает не только стандартные сборы, но и расходы на майнинг или стейкинг. Высокие комиссии не очень привлекают пользователей, осуществляющих частые транзакции, или проекты, основанные на DeFi. Также стоит обращать внимание на изменчивость комиссий в разных сетях, что зависит от текущей нагрузки.
Комиссии можно измерять через GasTracker для Ethereum, показывающий текущую среднюю комиссию для различных операций в сети, или через Etherscan, где можно увидеть текущие средние сборы для каждой транзакции. На Ethereum в периоды высокой нагрузки комиссии могут достигать значительных сумм — более $20 за одну транзакцию. В то же время в сети Solana или Binance Smart Chain комиссии значительно ниже, иногда менее $1 за транзакцию — это привлекательно для проектов, где нужно совершать многочисленные операции.
Децентрализация
Чем больше распределен контроль над сетью, тем меньше вероятность манипуляций или цензуры. Важным является распределение токенов и наличие концентрации больших объемов активов в руках небольшого количества участников.
Децентрализацию можно оценивать с помощью статистики валидаторов или майнеров, в частности через платформы Dune Analytics или DeFi Pulse, предоставляющие информацию о распределении майнинговых мощностей, количестве валидаторов и их географическом расположении. Для оценки распределения токенов можно использовать Etherscan или Glassnode, которые позволяют увидеть, какая часть токенов сосредоточена в крупных кошельках и сколько участников сети активно владеют активами.
В Bitcoin значительный уровень децентрализации обеспечивается многочисленными майнерами по всему миру. Одновременно, в Ethereum 2.0, количество валидаторов растет, хотя и остается сосредоточенным в нескольких основных пулах.
Управление
Здесь имеется в виду процесс принятия решений по обновлениям и изменениям в протоколе. Важно, есть ли механизм децентрализованного управления и способно ли сообщество или владельцы токенов влиять на эти изменения. Это может быть голосование, DAO (децентрализованные автономные организации) или централизованные решения разработчиков.
Управление можно анализировать через системы голосования, такие как Snapshot или Aragon, которые отслеживают голосование по изменениям в протоколах. К примеру, Ethereum имеет хорошо развитую систему управления через DAO, что позволяет владельцам токенов влиять на изменения в сети. Polkadot, в свою очередь, активно развивает модульную систему.
UX/UI (Пользовательский опыт)
Пользовательский опыт (UX) и интерфейс (UI) определяют, насколько удобным и понятным является взаимодействие с блокчейном и его приложениями. Это легкость использования, доступность документации и инструментов для разработчиков и конечных пользователей и т.д. Качество UX/UI сильно влияет на общий спрос на блокчейн именно со стороны рядовых пользователей.
UX/UI можно измерять через аналитику взаимодействия с интерфейсами с помощью таких инструментов, как Google Analytics или Mixpanel. Также важным индикатором является доступность API и документации для разработчиков. Конечно, именно здесь еще играет роль фактор субъективного восприятия.
Экосистема и энергопотребление
Блокчейн, который имеет развитую экосистему, является более привлекательным для инвесторов и разработчиков, поскольку он обеспечивает большую вариативность приложений и больший потенциал для развития. Инструменты вроде CoinGecko или DefiLlama дают доступ к информации о количестве проектов, работающих на конкретном блокчейне, и их развитии.
Так, Polkadot известен своей уникальной экосистемой. Avalanche, в свою очередь, активно сотрудничает с ведущими финансовыми учреждениями и имеет мощную DeFi-экосистему, которая привлекает новые проекты. Также стоит упомянуть Cosmos, который развивает интероперабельность между блокчейнами.
Сюда же отнесем и фактор энергопотребления – количество энергии, которое требуется системе для обработки транзакций и обеспечения безопасности сети. Особенно важным он является для блокчейнов на PoW (пример — Bitcoin), поскольку такой майнинг требует значительных энергоресурсов. По некоторым оценкам, энергозатраты Bitcoin за год превышают потребление таких стран, как Аргентина. Cardano и Tezos показывают значительно меньшее потребление. Энергозатраты можно оценивать через специализированные платформы и отчеты, такие как Digiconomist, публикующие ежегодные анализы энергопотребления блокчейнов.
Сообщить об опечатке
Текст, который будет отправлен нашим редакторам: