Coinbase запускає першу в світі офіціальну програму купівлі житла під заставу криптовалют

Coinbase объединяется с Better Home & Finance, чтобы позволить покупателям жилья использовать свои криптоактивы в качестве залога для первоначального взноса. Потенциальный покупатель сможет получить кредит под биткоин или USDC, хранящиеся на его счете в Coinbase,.

Этот кредит будет отдельным от ипотеки на жилье, обеспеченной Fannie Mae. Такой шаг позволит покупателям жилья не продавать свою криптовалюту для финансирования первоначального взноса, который обычно осуществляется наличными или их эквивалентами. Клиенты смогут дольше удерживать свои активы, потенциально получая выгоду от дальнейшего роста цен и откладывая налоговые обязательства. Это также уменьшает давнюю критику о том, что криптоактивы имеют мало практической пользы.

«Продукт разработан так, чтобы работать в пределах предохранителей существующей ипотечной системы, включая то, как управляются риски, такие как волатильность активов», — сказала Reuters Кара Калверт, руководитель по политике США в Coinbase.

Впрочем, такой подход добавляет сложности и финансового рычага к и без того дорогостоящему приобретению. Фактически покупатели делают ставку на то, что сохранение экспозиции к криптовалюте оправдывает взятие второго кредита наряду с одним из крупнейших финансовых обязательств в их жизни. Доступ к собственному жилью в последние годы усложнился из-за высоких ставок заимствований, высокие цены и ограниченное предложение подняли медианный возраст покупателей, впервые покупающих жилье, до 40 лет против 32 в 2000 году, свидетельствуют данные Национальной ассоциации риэлторов. Ипотеки будут оформляться и обслуживаться компанией Better.

Администрация Трампа, которая поддерживает криптовалюты, сделала несколько шагов для ослабления регуляторных ограничений, которые долгое время сдерживали их проникновение в традиционные финансовые продукты. В прошлом году Белый дом поручил регуляторам расширить доступ к альтернативным инвестициям, включая криптовалюты, в пенсионных планах 401(k). Во время предвыборной кампании 2024 года Трамп пообещал сделать США «криптостолицей» мира.

«Мы поддерживаем активный двухпартийный диалог с Вашингтоном», — сказала Калверт о регулировании криптовалют, добавив, что продукт компании расширит доступ к владению жильем для американцев, чье богатство не хранится в традиционных счетах.

В Coinbase отметили, что их ипотеки, обеспеченные криптовалютой, функционируют так же, как и обычный жилищный кредит, с теми же юридическими защитами. Представитель компании сообщил, что условия ипотеки и процентные ставки не будут меняться в зависимости от колебаний цены биткоина после активации кредита. Также не будет маржин-колов, даже если стоимость заложенной криптовалюты упадет, при условии, что владелец продолжает осуществлять платежи, добавил представитель.

Продукт планируют запустить в течение ближайших трех месяцев, и он ориентирован на широкую аудиторию — в частности на примерно 52 млн американцев, которые уже владеют криптоактивами. В то же время пока использование крипты в сделках с жильем остается минимальным: лишь около 1% покупателей в 2024-2025 годах финансировали первый взнос за счет цифровых активов. Ожидается, что новая модель может частично изменить этот показатель, поскольку соответствует стандартам Fannie Mae, что позволяет получать более низкие ставки, чем в традиционных криптообеспеченных кредитах.

Технически модель предусматривает жесткие требования к обеспечению: например, для кредита на первый взнос в $100 тыс. нужно предоставить залог в виде BTC на сумму около $250 тыс. (250%) или USDC на $125 тыс. (125%). При этом криптоактивы блокируются на счете кастодиального хранения до полного погашение кредита, а их ликвидация возможна только в случае просрочки платежей более 60 дней. Дополнительно для пользователей подписки Coinbase One предусмотрен бонус — кэшбэк до 1% от суммы ипотеки (до $10 тыс.) на покрытие расходов при оформлении сделки.