Найкращі біржі криптовалют 2025 року за версією Forbes

Завдяки рекордним запускам ETF від BlackRock та Fidelity, які накопичили $112 млрд у біткоїнах, а також переобранню Дональда Трампа в листопаді, BTC перетнув позначку $100 тис. Проте ажіотажні цикли створюють необґрунтований оптимізм і ефект FOMOСтрах втратити можливість, тому інвесторам слід бути обережними. Це стосується не лише вибору токенів для інвестування, а й вибору криптобірж. Вони суттєво відрізняються за рівнем ліцензування, механізмами захисту активів та торговими можливостями. Постраждалі від краху FTX у 2022 році добре знають, як це важливо.

Рейтинг найкращих криптобірж 2025 року за версією Forbes

1. CME Group – найбільша у світі регульована біржа ф’ючерсів на біткоїн із торгівлею на суму $1,4 трлн у 2024 році. Надійність і високий рівень регулювання принесли їй перше місце.
2. Coinbase – найбільший публічний криптообмінник у США, який зберігає 2,4 млн BTC на $245 млрд. Безпека – головний пріоритет для його 8 млн активних користувачів.
3. Bitstamp – глобальна біржа, що особливо сильна в Європі. Нещодавно придбана Robinhood за $200 млн.
4. Binance – повернулася в рейтинг після розв’язання правових питань. Біржа має 245 млн зареєстрованих користувачів і обробляє майже 25% всіх криптовалютних угод.
5. Robinhood – майданчик, орієнтований на роздрібних інвесторів, став основним торговим центром для мемкоїнів. Після виборів у США його криптовалютний обсяг торгів зріс на 780%.

6. Bitbank – одна з трьох провідних японських бірж. Bitbank пропонує низькі торгові витрати на популярні альткоїни. Її стабільно високий рейтинг також зумовлений прозорістю, перевіреною фінансовою звітністю та наявними криптовалютними активами.

7. Upbit – одна з двох найбільших південнокорейських криптобірж, яка обслуговує майже 10 мільйонів клієнтів. Вона входить до 10 найбільших власників біткоїнів. Біржа належить Сонг Чі-хьонгу, одному з найбагатших інвесторів Кореї. Вона спеціалізується на торгівлі токенами XRP та XLM. Корейські регулятори наразі розслідують практики фірми щодо ідентифікації клієнтів (KYC) після виявлення великої кількості порушень у документації в рамках заявки Upbit на поновлення ліцензії.

8. Bitget у 2022 році підписала партнерство з легендою футболу Ліонелем Мессі, перш ніж він очолив збірну Аргентини. Результатом цієї багаторічної кампанії стали десятки мільйонів нових акаунтів на біржі. Хоча біржа юридично базується на Сейшельських островах, більшість співробітників знаходяться в Сінгапурському регіоні. Криптобіржа Bitget також першою популяризувала практику копітрейдингу в криптосередовищі. Клієнти можуть автоматично виконувати угоди, що імітують дії найкращих трейдерів. Ця особливість зараз приносить 20% від усього її обсягу торгів.

9. Deribit – це гігант у сфері офшорних деривативів, де, подібно до CME, трейдери можуть робити ставки на майбутню ціну активів з використанням кредитного плеча. Фірма спеціалізується на опціонах, які дають покупцям право купувати або продавати токени за визначеними цінами протягом встановленого періоду часу. Зокрема, опціони є основним інструментом для хеджування ризиків до волатильних інструментів та реалізації простих стратегій генерування альфи. Дубайська біржа Deribit утримує умовний відкритий інтерес у криптовалюті – капітал, пов’язаний з деривативними контрактами – на суму понад $30 мільярдів. Крім того, у 2024 році її обсяг зріс на 95% – до $1,2 трильйона. Її вихід на ринки спотової торгівлі, ф’ючерсів та безстрокових контрактів розширився, створивши своєрідний комплексний сервіс для інституційних клієнтів. Також вона отримала ліцензії на спотову торгівлю та деривативи в Дубаї, що є надійним регулятором деривативів.

10. Зростання біткоїна підняло активи Gemini на 34% за пів року — до $19 мільярдів. Криптобіржа, що належить братам-мільярдерам Тайлеру та Кемерону Вінклвоссам, отримала ліцензії у Франції та Сінгапурі, що значно розширило її міжнародну присутність у 2024 році. Попри ці зміни, біржа скоротила 10% свого персоналу.

Інші ключові біржі: Kraken, Crypto.com, Fidelity, OKX, Bybit,  BitFlyer та Bithumb. Разом вони зберігали активи клієнтів на суму понад $1,2 трлн і в листопаді 2024 року мали 438 млн відвідувань.

Наведений вище графік показує як комісії, так і спреди, і демонструє, що найбільші біржі за часткою ринку, як правило, мають найнижчі торгові витрати, за винятком Coinbase. Robinhood, яка обслуговує роздрібних трейдерів, має модель торгівлі з нульовою комісією, але наведені вище цифри не включають спреди, які у випадку Robinhood є основною частиною їхньої бізнес-моделі.

Є кілька фірм, які пропонують як дорогі, так і дешеві альтернативи для великих користувачів, і Coinbase і Revolut є прекрасними прикладами. Для роздрібних клієнтів з невеликими обсягами Coinbase створила щомісячну послугу підписки під назвою Coinbase One, яка скасовує комісію.

На кінець 2024 року у світі налічувалося не менше пів мільярда користувачів криптовалют.
Найбільша концентрація трейдерів спостерігається в Азійсько-Тихоокеанському регіоні, який налічує 160 млн відвідувачів. На другому місці — Європа зі 134 млн. США і Канада додали ще 56 млн. У Латинській Америці та Карибському басейні налічується 40 млн трейдерів, а в Африці цей показник найнижчий — 18 млн.

З 12 фірм, що входять до рейтингу, і 3 фірми, що не входять до рейтингу, мають 10+ млн унікальних відвідувачів кожна. Такі фірми, як Binance, Crypto.com і Bitget, демонструють кількість «користувачів» на своїх вебсайтах у десятки та сотні мільйонів, але не мають чіткого не визначення цього терміну. Ці фірми, як і багато інших, опитаних у рамках дослідження, не надали актуальних даних про активні акаунти. Однак щомісячні дані SimilarWeb дають чіткішу картину і приблизну кількість користувачів, яка є однаковою для всіх бірж.

Binance, наприклад, мала 75 млн унікальних користувачів (17% від загальної кількості) порівняно з 56 млн (13%) у Coinbase. Robinhood посіла четверте місце з 37 млн.

Однак деякі постачальники зосереджуються лише на одній-двох локаціях. 49 мільйонів трейдерів у Південній Кореї в основному обслуговуються Bithumb і Upbit, які отримали в цілому 70% всіх відвідувачів криптовалютних бірж. Значна частина клієнтів, що лишились, пішла на більші біржі, такі як Binance, ByBit і Bitget.

Три найбільші фірми, що обслуговують 16 млн відвідувачів в Японії, це Bitflyer, Coincheck і Bitbank.

15 млн відвідувачів в Німеччині користуються австрійською Bitpanda, а також Bitget і Binance.

В Індії Binance є найбільшою біржею, на яку припадають майже всі з 6 млн відвідувачів країни щомісяця.

Що стосується Латинської Америки, то 14 млн відвідувачів з Бразилії в основному відвідували Binance, сінгапурську Gate.io (яка має спонсорську угоду з футбольною зіркою Ліонелем Мессі) і Coinbase.

З 18 млн користувачів на місяць росія залишається важливим криптотрейдинговим хабом. Найбільші платформи: ByBit (6,7 млн), HTX (3,5 млн) і Binance (2,4 млн). Цікаво, що ще у 2023 році Binance оголосила про вихід з рф та продаж російського бізнесу компанії CommEX.

Джерело: Forbes

•