Лучшие биржи криптовалют 2025 года по версии Forbes

Благодаря рекордным запускам ETF от BlackRock и Fidelity, которые накопили $112 млрд в биткоинах, а также переизбранию Дональда Трампа в ноябре, BTC пересек отметку $100 тыс. Однако ажиотажные циклы создают необоснованный оптимизм и эффект FOMOСтрах потерять возможность, поэтому инвесторам следует быть осторожными. Это касается не только выбора токенов для инвестирования, но и выбора криптобирж. Они существенно отличаются по уровню лицензирования, механизмами защиты активов и торговыми возможностями. Пострадавшие от краха FTX в 2022 году хорошо знают, как это важно.

Рейтинг лучших криптобирж 2025 года по версии Forbes

1. CME Group — крупнейшая в мире регулируемая биржа фьючерсов на биткоин с торговлей на сумму $1,4 трлн в 2024 году. Надежность и высокий уровень регулирования принесли ей первое место.
2. Coinbase — крупнейший публичный криптообменник в США, который хранит 2,4 млн BTC на $245 млрд. Безопасность — главный приоритет для его 8 млн активных пользователей.
3. Bitstamp — глобальная биржа, особенно сильная в Европе. Недавно приобретенная Robinhood за $200 млн.
4. Binance — вернулась в рейтинг после решения правовых вопросов. Биржа имеет 245 млн зарегистрированных пользователей и обрабатывает почти 25% всех криптовалютных сделок.
5. Robinhood — площадка, ориентированная на розничных инвесторов, стала основным торговым центром для мемкоинов. После выборов в США ее криптовалютный объем торгов вырос на 780%.

6. Bitbank — одна из трех ведущих японских бирж, на главной странице которой размещено фото звездного питчера Dodgers Йошинобу Ямамото. Среди трех фирм из Восточной Азии, вошедших в рейтинг, Bitbank предлагает низкие торговые издержки на популярные альткоины. Ее стабильно высокий рейтинг также обусловлен прозрачностью, проверенной финансовой отчетностью и имеющимися криптовалютными активами.

7. Upbit — одна из двух крупнейших южнокорейских криптобирж, обслуживающая почти 10 миллионов клиентов. Она входит в топ-10 крупнейших держателей биткойнов. Биржа, принадлежащая Сонг Чи-хенгу, одному из богатейших инвесторов Кореи, сосредоточена на торговле платёжными токенами XRP и XLM даже больше, чем биткойном. Корейские регуляторы в настоящее время расследуют практики фирмы по идентификации клиентов (KYC) после выявления большого количества нарушений в документации в рамках заявки Upbit на продление лицензии. Upbit ответила Forbes, что все отечественные биржи проверяются, никаких решений не принято, и что заявленное большое количество нарушений не было подтверждено.

8. Bitget в 2022 году заключила партнерство с легендой футбола Лионелем Месси, прежде чем он возглавил сборную Аргентины. Результатом этой многолетней кампании стали десятки миллионов новых аккаунтов на бирже. Хотя биржа юридически базируется на Сейшельских островах, большинство сотрудников находятся в Сингапурском регионе. Криптобиржа Bitget также первой популяризировала практику копитрейдинга в криптосреде. Клиенты могут автоматически выполнять сделки, имитирующие действия лучших трейдеров. Эта особенность сейчас приносит 20% от всего ее объема торгов.

9. Deribit — это гигант в сфере офшорных деривативов, где, подобно CME, трейдеры могут делать ставки на будущую цену активов с использованием кредитного плеча. Фирма специализируется на опционах, которые дают покупателям право покупать или продавать токены по определённым ценам в течение установленного периода времени. В частности, опционы являются основным инструментом для хеджирования рисков к волатильным инструментам и реализации простых стратегий генерирования альфы. Дубайская биржа Deribit удерживает условный открытый интерес в криптовалюте — капитал, связанный с деривативными контрактами — на сумму более $30 миллиардов. Кроме того, в 2024 году её объём вырос на 95% — до $1,2 триллиона. Её выход на рынки спотовой торговли, фьючерсов и бессрочных контрактов расширился, создав своеобразный комплексный сервис для институциональных клиентов. Также она получила лицензии на спотовую торговлю и деривативы в Дубае, что является надёжным регулятором деривативов.

10. Gemini. Рост биткойна поднял активы Gemini на 34% за полгода — до $19 миллиардов. Криптобиржа, принадлежащая братьям-миллиардерам Тайлеру и Кэмерону Уинклвоссам, получила лицензии во Франции и Сингапуре, что значительно расширило её международное присутствие в 2024 году. Несмотря на эти изменения, биржа сократила 10% своего персонала.

Другие ключевые биржи: Kraken, Gemini, Crypto.com, Fidelity, OKX, Bybit, Upbit, BitFlyer и Bithumb. Вместе они хранили активы клиентов на сумму более $1,2 трлн и в ноябре 2024 года имели 438 млн посещений.

Приведенный выше график показывает как комиссии, так и спреды, и демонстрирует, что крупнейшие биржи по доле рынка, как правило, имеют самые низкие торговые расходы, за исключением Coinbase. Robinhood, которая обслуживает розничных трейдеров, имеет модель торговли с нулевой комиссией, но приведенные выше цифры не включают спреды, которые в случае Robinhood являются основной частью их бизнес-моделей.

Есть несколько фирм, которые предлагают как дорогие, так и дешевые альтернативы для крупных пользователей, и Coinbase и Revolut являются прекрасными примерами. Для розничных клиентов с небольшими объемами Coinbase создала ежемесячную услугу подписки под названием Coinbase One, которая отменяет комиссию.

На конец 2024 года в мире насчитывалось не менее полумиллиарда пользователей криптовалют.
Наибольшая концентрация трейдеров наблюдается в Азиатско-Тихоокеанском регионе, который насчитывает 160 млн посетителей. На втором месте — Европа со 134 млн. США и Канада добавили еще 56 млн. В Латинской Америке и Карибском бассейне насчитывается 40 млн трейдеров, а в Африке этот показатель самый низкий — 18 млн.

Из 12 фирм, входящих в рейтинг, и 3 фирмы, не входящие в рейтинг, имеют 10+ млн уникальных посетителей каждая. Такие фирмы, как Binance, Crypto.com и Bitget, демонстрируют количество «пользователей» на своих веб-сайтах в десятки и сотни миллионов, но не имеют четкого определения этого термина. Эти фирмы, как и многие другие, опрошенные в рамках исследования, не предоставили актуальных данных об активных аккаунтах. Однако ежемесячные данные SimilarWeb дают более четкую картину и приблизительное количество пользователей, которое одинаково для всех бирж.

Binance, например, имела 75 млн уникальных пользователей (17% от общего количества) по сравнению с 56 млн (13%) у Coinbase. Robinhood заняла четвертое место с 37 млн.

Однако некоторые поставщики сосредоточены только на одной-двух локациях. 49 миллионов трейдеров в Южной Корее в основном обслуживаются Bithumb и Upbit, которые получили в общей сложности 70% всех посетителей криптовалютных бирж. Значительная часть оставшихся клиентов ушла на более крупные биржи, такие как Binance, ByBit и Bitget.

Три крупнейшие фирмы, обслуживающие 16 млн посетителей в Японии, это Bitflyer, Coincheck и Bitbank.

15 млн посетителей в Германии пользуются австрийской Bitpanda, а также Bitget и Binance.

В Индии Binance является крупнейшей биржей, на которую приходятся почти все из 6 млн посетителей страны ежемесячно.

Что касается Латинской Америки, то 14 млн посетителей из Бразилии в основном посещали Binance, сингапурскую Gate.io (которая имеет спонсорское соглашение с футбольной звездой Лионелем Месси) и Coinbase.

С 18 млн пользователей в месяц россия остается важным криптотрейдинговым хабом. Крупнейшие платформы: ByBit (6,7 млн), HTX (3,5 млн) и Binance (2,4 млн). Интересно, что еще в 2023 году Binance объявила о выходе из рф и продаже российского бизнеса компании CommEX.

Источник: Forbes