Gracias a los lanzamientos récord de ETF por parte de BlackRock y Fidelity, que han acumulado 112.000 millones de dólares en bitcoin, así como a la reelección de Donald Trump en noviembre, BTC ha superado la barrera de los 100.000 dólares. Sin embargo, los ciclos de hype crean un optimismo desmedido y el efecto FOMO
Bitbank es una de las tres principales bolsas de Japón, que presenta una foto del lanzador estrella de los Dodgers, Yoshinobu Yamamoto, en su página de inicio. Entre las tres firmas de la nación del este de Asia en las clasificaciones, Bitbank ofrece bajos costos de negociación en altcoins populares. Su clasificación constantemente alta también se debe a su transparencia, finanzas auditadas y tenencias de criptomonedas.
Upbit es una de las dos bolsas de criptomonedas más grandes de Corea del Sur, que atiende a casi 10 millones de clientes. Es uno de los 10 mayores poseedores de bitcoin. Propiedad de Song Chi-hyung, uno de los inversores más ricos de Corea, la bolsa se centra en la negociación de tokens de pago XRP y XLM incluso por encima de bitcoin. Los reguladores coreanos están investigando actualmente las prácticas de conocimiento del cliente (KYC) de la firma después de identificar un gran número de irregularidades en la documentación como parte de la solicitud de renovación de licencia de Upbit. Upbit respondió a Forbes que todas las bolsas nacionales están siendo revisadas, no se han tomado decisiones, y que el supuesto gran número de irregularidades no ha sido verificado.
En 2022, Bitget se asoció con la leyenda del fútbol Lionel Messi antes de que este liderara a la selección argentina. Esta campaña de varios años resultó en decenas de millones de nuevas cuentas en el intercambio. Aunque el intercambio tiene su base legal en las Seychelles, la mayoría de los empleados se encuentran en la región de Singapur. El intercambio de criptomonedas Bitget también fue el primero en popularizar la práctica del copy trading en el ámbito de las criptomonedas. Los clientes pueden ejecutar automáticamente operaciones que imitan las acciones de los mejores traders. Esta característica ahora representa el 20% de su volumen total de operaciones.
Deribit es un gigante en el espacio de los derivados offshore, donde, de forma similar al CME, los traders pueden apostar por el precio futuro de los activos utilizando apalancamiento. La firma se especializa en opciones, que otorgan a los compradores el derecho a comprar o vender tokens a precios específicos durante un período de tiempo determinado. En particular, las opciones son un instrumento clave para cubrir la exposición a instrumentos volátiles e implementar estrategias sencillas de generación de alfa. Deribit, con sede en Dubái, mantiene un interés abierto nocional en criptomonedas —capital inmovilizado en contratos de derivados— por un valor superior a los $30 mil millones. Además, en 2024, su volumen creció un 95% hasta alcanzar los $1.2 billones. Su incursión en el trading al contado, futuros y contratos perpetuos se ha ampliado, creando un servicio integral para sus clientes institucionales. También obtuvo sus licencias de spot y derivados en Dubái, un regulador de derivados creíble.
Gemini. El repunte de Bitcoin ha elevado los activos de Gemini en un 34% en los últimos seis meses, alcanzando los $19 mil millones. El intercambio de criptomonedas, propiedad de los hermanos multimillonarios Tyler y Cameron Winklevoss, obtuvo licencias en Francia y Singapur, lo que amplió significativamente su presencia internacional en 2024. A pesar de estos cambios, el intercambio redujo el 10% de su personal.
Otras bolsas clave: Kraken, Crypto.com, Fidelity, OKX, Bybit, BitFlyer y Bithumb. En conjunto, contaban con más de 1,2 billones de dólares en activos de clientes y 438 millones de visitas en noviembre de 2024.
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El gráfico anterior muestra tanto las comisiones como los diferenciales y demuestra que las bolsas más grandes por cuota de mercado tienden a tener los costes de negociación más bajos, con la excepción de Coinbase. Robinhood, que se dirige a operadores minoristas, tiene un modelo de negociación sin comisiones, pero las cifras anteriores no incluyen los diferenciales, que en el caso de Robinhood son una parte importante de su modelo de negocio.
Hay algunas empresas que ofrecen alternativas tanto de alto coste como de bajo coste para grandes usuarios, y Coinbase y Revolut son grandes ejemplos. Para clientes minoristas con pequeños volúmenes, Coinbase ha creado un servicio de suscripción mensual llamado Coinbase One que no cobra comisiones.
A finales de 2024, había al menos 500 millones de usuarios de criptodivisas en el mundo.
La mayor concentración de operadores se observa en la región Asia-Pacífico, que cuenta con 160 millones de visitantes. Europa ocupa el segundo lugar, con 134 millones. EE.UU. y Canadá suman otros 56 millones. América Latina y el Caribe cuentan con 40 millones de comerciantes, mientras que África tiene el número más bajo, con 18 millones.
De las 12 empresas de la clasificación, 3 fuera de ella tienen más de 10 millones de visitantes únicos cada una. Firmas como Binance, Crypto.com y Bitget muestran en sus sitios web usuarios decenas y cientos de millones, pero no definen claramente el término. Estas empresas, como muchas otras entrevistadas para el estudio, no facilitaron datos actualizados sobre cuentas activas. Sin embargo, los datos mensuales de SimilarWeb ofrecen una imagen más clara y un número aproximado de usuarios, que es el mismo para todas las bolsas.
Binance, por ejemplo, tenía 75 millones de usuarios únicos (17% del total) frente a los 56 millones (13%) de Coinbase. Robinhood ocupó el cuarto lugar con 37 millones.
Sin embargo, algunos proveedores se centran solo en uno o dos lugares. Los 49 millones de comerciantes de Corea del Sur son atendidos principalmente por Bithumb y Upbit, que recibieron un total del 70% de todos los visitantes a las bolsas de criptodivisas. Gran parte de los clientes restantes han acudido a bolsas más grandes, como Binance, ByBit y Bitget.
Las tres mayores empresas que atienden a 16 millones de visitantes en Japón son Bitflyer, Coincheck y Bitbank.
En Alemania, 15 millones de visitantes utilizan la austriaca Bitpanda, así como Bitget y Binance.
En India, Binance es la mayor bolsa, con casi todos los 6 millones de visitantes mensuales del país.
En cuanto a Latinoamérica, los 14 millones de visitantes de Brasil visitaron principalmente Binance, Gate.io de Singapur (que tiene un acuerdo de patrocinio con la estrella del fútbol Lionel Messi) y Coinbase.
Con 18 millones de usuarios al mes, rusia sigue siendo un importante centro de comercio de criptomonedas. Las mayores plataformas: ByBit (6,7 millones), HTX (3,5 millones) y Binance (2,4 millones). Curiosamente, en 2023, Binance anunció su retirada de rusia y la venta de su negocio ruso a CommEX.
Fuente: Forbes